Hindenburg omen

ik weet niet precies waarom,
maar ik zet mijn schaapjes even op het droge sinds mid vorige week.

en er is het voorteken van een neerstortende zeppelin waargenomen :-)

http://www.zerohedge.com/news/2013-04-15/we-have-hindenburg-omen-sighting

http://www.zerohedge.com/article/hindenburg-omen-here
”Looking back at historical data, the probability of a move greater than 5% to the downside after a confirmed Hindenburg Omen was 77%, and usually takes place within the next forty-days.”

Bitcoin

Een paar maanden geleden overwogen wij om bitcoins te kopen bij koers 7 :-)
De koers is nu rond de 80.

In theorie is het het meest ideale betaalmiddel.

Wij blijven echter sceptisch, o.a. vanwege:
- de hoeveelheid geld in bitcoins is nog steeds relatief klein
- je kan er (bijna) niets voor kopen
- hacks / zwakheden in gerelateerde systemen, etc (bron: http://www.theverge.com/2013/4/1/4154500/mt-gox-barons-of-bitcoin )
- manipulatie: “liquidity in the market may simply be driven by a few large players in the market buying and selling bitcoin from multiple addresses.” (bron: http://www.forbes.com/sites/saranyakapur/2013/03/05/bitcoin-ready-to-go-mainstream-with-first-u-s-exchange/ )
- evt weerstand door gevestigde partijen
- munt wordt ingehaald door breder gedragen alternatief

Nog meer info (bron http://www.gizmag.com/bitcoin-creation-value-overview/26325/ )
- 75% van bitcoins wordt niet uitgegeven, maar gespaard,
- 90% van transacties zijn speculatief
- één partij heeft 25% van alle bitcoins
- theoretisch is het mogelijk om binnen het systeem gratis ‘echte’ munten te creëeren
- bij de munt zijn zeer vage producten/diensten mogelijk, zoals wapens en drugs

Het allerlaatste argument geeft mogelijk een koopsignaal. De schaduwkant van onze maatschappij heeft vaker grote commerciele successen gemaakt. Kijk naar de industrie voor menselijke natuurfilms. Hoe deze films bijv VHS populair hebben gemaakt. Het succes van het delen van muziek en films. Whatsapp. Etc etc.

Maar wij blijven vooralsnog op afstand. De nummer één reden is: een consument kan er vooralsnog (bijna) niets mee. Warren Buffet zou zeggen: het pas niet in mijn keukenkastje/huis, dus wat moet ik er mee? Het is niet echt.

Wellicht is het net zo leuk als een casino en kan je zeker overwegen om wat speelgeld in te zetten. Voor serieuze investeringen achten wij dit vooralsnog niet geschikt.

Bear market coming up…

Bear market coming up…

Zeer aannemelijk pleidooi voor een opkomende bear market:
bob-farrells-10-rules-in-charts

Visie 2013-2020 - We love bubbels ;-)

Naar ons idee zijn er twee typen economische guru’s.

Onze economie is gebaseerd op een steeds grotere wordende schuld.
Het is onmogelijk (door het ‘fractional reserve’ systeem) dat alle schulden ooit terug betaald worden.

Type 1 guru ziet hier een bubbel in die moet gaan barsten. Als je deze redenering volgt, zal de bubbel barsten en de waarde van al het geld decimeren / vaporeren.

Wellicht dat dit zelfs tot oorlog zal leiden ( “This ends through war, I don’t know who’s going to fight who, but I’m fairly certain that in the next few years you will see wars erupt, and not just small ones”).

Type 2 guru ziet de bubbel, maar denkt dat de centrale banken en overheden altijd de keuzes zullen maken om deze bubbel geleidelijk te laten groeien, waarbij zij voorkomen dat 1) de bubbel barst (bijv. door banken te sluiten bij een bank-run, door monetaire verruiming door bijv. meer geld te drukken (of een $1 trillion coin te maken), regels ruimer te maken, indirect geld te verstrekken (zoals via backdoor bazooka) etc) en 2) de bubbel niet te hard groeit (door bijv. verhoging van rente).

Wij volgen het 2e type.
Wij vertrouwen erop dat de ‘hogere krachten’ (namelijk centrale banken en overheden) de belangen en middelen hebben om de bubbel op een stabiele manier te laten groeien.

Zoals iemand dit verwoordt op basis van een harvard studie: “it might just mean living with structural deficits that drag on growth for years and decades to come.”

Naar ons idee zullen, afgezien van wellicht een korte correctie op korte termijn in q1/q2, de beurzen weer hun opmars oppakken zoals zij deze sinds 1870 ingezet hebben.

Banken toch meer ruimte

De “internationale financiële toezichthouders” hebben de beperkende regels voor banken uitgesteld / verruimd. Hierdoor kunnen wij verder met onze monetaire verruiming door nog meer schulden te creëeren.

Deze “internationale financiële toezichthouders” zijn overigens niet meer dan een informeel groepje centale bankiers (geen onderdeel van overheid) die ‘zichzelf’ (de bank sector) dus meer ruimte geeft. “The Basel process lacks transparency and accountability and has been captured by the very firms and governments that it is trying to regulate.” bron.

Hopelijk brengt deze verruiming meer mogelijkheden voor bedrijfsleven en overheden om weer uit de crisis te komen.

Deze verruiming van geld en grotere kans op herstel sterkt ons in de overtuiging dat de inflatie binnen enkele jaren weer zal toenemen. Voor de Nederlandse, hoger opgeleid verdienende, privé belegger blijft ons taktiek: koop/behoudt huis, beleg in aandelen en in inflatie dekkende derivaten (inflation linked bonds)/commodities (goud).

Edit: bekijk hier welke beleggingscategoriën passen bij inflatie standen / bewegingen:

Salaris korten met demotie

Wij zaten er op te wachten. Dit ging een keer gebeuren.
“Capgemini en Ordina korten salaris ouderen. Zo’n 400 werknemers van de Nederlandse tak bij Capgemini krijgen vanaf januari minder betaald, omdat het IT-bedrijf te dure medewerkers wil korten op hun salaris. In sommige gevallen kan de salariskorting tot 10% oplopen, zo schrijft het FD.”

Erg interessant voor de toekomst voor mensen van nu rond de 40.
Helaas heeft deze groep als jongeren hier niet gebruik van gemaakt en wellicht vissen zij zo twee keer achter het net. Deze generatie lijkt sowieso wat pech te hebben:
- onevenredig veel betalen voor pensioen
- hogere pensioenleeftijd (geen vut)
- geen eindpensioen regeling
- waarschijnlijk geen grote vermogensgroei met huis door beperking aftrek etc
Deze generatie zal dus zelf goed haar pensioen moeten regelen.
Vooral omdat de druk om te werken / bij te dragen alleen maar zal toenemen.

DUOKOOP: Erfpacht in opkomst

Erfpacht lijkt weer in opkomst, nu onder de naam “DUOKOOP” :-)
Dit is een truuk om een deel (hieronder 27%) niet af te hoeven lossen…
(deze truuk heeft een positief effect op huizenprijzen)

voorbeeld in noordwijk

Visie 2013

Begin december blijven de beursen stijgen, waarbij de AEX vandaag een top zet rond de 342.

Er lijken een paar scenario’s:

Scenario 1. Monetaire verruiming.
Wij zitten als kikker (’boling frog syndrom’) in de pan en kijken toe.
Het gas van het fornuis gaat steeds hoger.

Obama zet in zijn achtertuin de printer aan en print geld waarmee de ‘fiscal cliff’ weer vooruitgeschoven wordt.

De documentaire “Money as Debt” laat zien dat onze ‘rijkdom’ zo groot is als onze schuld (en niet zo groot is als de waarde van wat wij gecreëerd hebben) en dat wij voorlopig onze schulden zullen blijven verruimen (negeer de kinderlijke afbeeldingen bij het kijken).

In Europa mogen wij geen geld bijdrukken, dus spelen wij vals via de ‘backdoor bazooka’ (vanaf 17:30).

Of nu geld drukken of de bazooka gebruiken, de verhouding passiva/activa wordt groter en groter:
http://www.usdebtclock.org/world-debt-clock.html

Scenario 2. Default (de ‘realiteit’ onder ogen zien, schulden kwijtschelden, etc)
De pan (’boling frog syndrom’) kookt over en wij zullen het gas lager moeten doen.

Dit zien wij nu bij Griekenland gebeuren.
Althans in een vorm waarbij wij dit niet hardop de openstaande leningen kwijtschelden, maar de rente op deze leningen verlagen en de termijn van deze leningen verlengen.
Hierbij doen wij alleen het daadwerkelijk noodzakelijke, want niemand wil de pijn nemen.
(Alleen bij Lehman Brothers was dit echt onverwacht en werden er grote stappen gezet.
Sinds dat moment is alles vloeibaar en zitten wij dus als een kikker in de pan naar het ‘boling frog syndrom’.)

Verwachting:
Het lijkt er op wij een combinatie van 1) en 2) gaan zien, waarbij beiden zo voorzichtig mogelijk worden gedaan.
Bottom line verwachten wij dat de verruiming blijft aanhouden en verwachten dan ook significante toename van inflatie op korte termijn.
Wij brengen dan ook significant deel van ons geld onder in:
1) fysiek goud
2) inflation linked bonds (inflatie bestendig).
Het overige laten wij in alex vermogensbeheer (aandelen en cash).

Goud blijft waarschijnlijk hoog wegens verschillende redenen:
http://www.iex.nl/Column/89595/Goud-Onveranderd-omhoog.aspx

Van wie zijn de centrale banken?

Voor de paranio onder ons:
Het is erg onduidelijk wie nu de centrale banken besturen.
Volgens deze documentaire wordt de hele economie o.a. via centrale banken gemanaged door “The Crown” die zich bevindt in de 3 onafhankelijke staten: Vaticaan, London en Washington DC (allen bevinden zich in een grote stad, zijn onafhankelijk, hebben eigen rechtspraak, leger, hebben een obelisk in de voortuin, etc) (kijk vanaf 0:43.30).

Ja, de FED lijkt geen onderdeel van een regering te zijn, maar een private onderneming, met alle banken als aandeelhouders en een ‘license to print money’ :-) :
http://www.globalresearch.ca/who-owns-the-federal-reserve/10489

Of zoals Wikipedia aangeeft:
“Agrarian and progressive interests, led by William Jennings Bryan, favored a central bank under public, rather than banker, control. But the vast majority of the nation’s bankers, concerned about government intervention in the banking business, opposed a central bank structure directed by political appointees. The legislation that Congress ultimately adopted in 1913 reflected a hard-fought battle to balance these two competing views and created the hybrid public-private, centralized-decentralized structure that we have today.”
http://en.wikipedia.org/wiki/Federal_Reserve_System
Hierbij heeft de staat, en dus de belastingbetaler, max 50% invloed, maar staat wel 100% garant voor de onderliggende waarde.

Op de volgende pagina een paar korte video’s met duidelijke uitleg van ontstaan etc
http://vaticproject.blogspot.nl/2010/06/rothschilds-ring-of-power-part-i-bill.html

Even stil geweest…

Na ruim 3 jaar afwezigheid geven wij weer geregeld een update.
Afgelopen 3 jaar, dankzij Alex Vemogensbeheer, een redelijk rendement gemaakt.

Next Page »